美国总统唐纳德·特朗普在社交媒体上发布了一系列重磅消息，宣布美国将从11月1日起对所有从中国进口的商品加征100%的关税，并对“所有关键软件”实施出口管制。
受此影响，全球市场周五晚上大幅波动，美股纳斯达克指数下跌3.5%、A50累计下跌4.2%。
从上周中方全面加强对战略资源的管控、制裁高通，再到周五晚上特朗普的讲话，本轮关税预期再起。
之前中美谈判暂停期延长90天至11月上旬，在此之前，双方动作会持续不断。
回到国内，第二十届中央委员会第四次全体会议于10月20日至23日在北京召开。
即将提请四中全会审议的《建议》，是十五五规划的灵魂，将为国家未来五年的发展定下总基调、总方向和战略重点，《建议》将回答“我们下一个五年要往哪里去”的问题，是纲领性文件。因此还有不到两周时间的四中全会就是十五五规划的重要节点，即将知道下一个五年哪些产业最重要，哪些产业将成为国家政策最鼓励的方向。海外关税预期再起，国内四中全会在即，这两个是接下来两周时间最大的宏观背景，而中美摩擦+十五五规划最容易共振的话题大概率围绕自主可控和扩内需。第一轮是去年12月-今年1月，特朗普刚上台时关税预期提升+国内经济工作会议政策预期；第二轮是今年4月，特朗普大幅加征关税+国内4月政治局会议政策预期。在这两轮中，市场整体面临较大波动，而自主可控和扩内需成为市场短期的避风港。
The End
